中国服务外包企业开始由追求规模向质量规模型发展

2012年业内，几起较大的企业合并和收购案，引起了同仁们和媒体的广泛关注，在全球经济不景气的大环境下、在国内经济成长速度快速下滑的时候，这些合并和并购到底基于何种背景？与服务外包产业的整体发展有何关系？是否产业到达了某个临界点？一些资深业内人士、政府官员和媒体人，通过电话或其他方式不断向我提出询问，以下将我数次答复中所谈到的内容，稍作整理奉献给大家，以供参考。

一、中国服务外包产业进入新一轮规模化竞争的并购高潮

2012年上半年，中国服务外包产业相继发生了多起较大规模的企业并购，其并购密度之高、规模之大都是前所未有，这意味着中国服务外包企业进入了向规模化、高附加值发展的关键节点，到了“内生增长”与“并购”两条腿走路，快速壮大的重要发展阶段。

2012年4月和6月，软通动力信息技术有限公司分别完成了对南京江琛科技有限公司和加拿大Abovenet国际公司的并购，提升了电力行业的服务能力和在商业智能（BI）及数据服务的行业能力。

2012年4月，中软国际与华为合资组建中软国际科技服务有限公司，主营电信软件研发、服务业务。

2012年5月，神州数码为最大股东注册在日本的SJI公司斥资4.97亿元收购中讯软件40.5%权益，旨在中国及日本建立对日软件开发的领先地位。

2012年8月,文思信息技术有限公司与海辉软件（国际）集团公司合并，中国首次出现营收突破5亿美元、人员规模超过两万人的重量级服务外包供应商。

2012年8月，博彦科技股份有限公司（以下简称“博彦科技”）与美国ACHIEVOCORPORATION公司签约，以现金出资5650万美元（约折合3.6亿元人民币）收购其持有的6家全资子公司100%的股权,极大的加强了博彦科技在日本离岸服务外包市场的竞争力。

据了解，国内数家服务外包领军企业，已分别锁定了数十个个收购目标。故此，中国服务外包的核心企业的并购活动有望在今后五到十年内保持活跃，并成为企业在全球市场覆盖、完善行业服务能力、逐步向上游服务发展的重要战略举措。

二、中国服务外包企业在本轮并购高潮中的两个关注要点

首先是加快全球化布局步伐。目前服务外包的买家企业都在积极部署全球化发展战略，服务外包企业应追随大型行业买家的全球存在，而形成在全球范围内的现地服务能力。中国服务外包企业在本轮并购中，大多将目光锁定在全球市场布局，利用全球人力资源供给，这不仅可以支持对现有买家的服务，还能帮助他们抓住遍布全球的商业机会。

在服务全球化上，印度是我们的老师。印度IT-BPO企业的海外布局，几乎覆盖了全球服务外包市场。其海外运营中心的职能包含了市场渠道拓展和现地服务交付中心，不仅抢占市场，也在充分利用了当地的优质人力资源。2007年，印度在全球48个国家建立了340个运营中心，2011年覆盖到在70个国家，共建立了560个运营中心，其人力资源来源于103个人国家（Nasscom数据）。

其次是服务内容向高技术含量业务迅速过渡。目前，在传统的以开发、测试为主的外包服务注1之外，增加技术解决方案等高技术含量业务注2和咨询服务注3等高附加值业务比重已经成为业内其业的共识。中国服务外包企业在本轮并购中，极为关注对业内高端服务能力整合，逐步向上拓展服务能力，从软件开发向技术支持、咨询等上游外包领域延展，向供应链上游发展成为共识。这种整合在创新能力、成本控制、提高人均收益和服务灵活性等方面效益明显，并将成为未来市场新的增长点。

注1：传统的外包服务：主要包括研发、IT外包和BPO（业务流程外包）等，年度人均产值约为2-3万美元。

注2：高技术含量业务：主要包括架构服务、行业解决方案服务、产品工程服务等，年度人均产值约为10-15万美元。

注3：咨询服务业务：主要包括风险管理服务、商业智能服务等，年度人均产值约为20-25万美元。

三、并购是印度服务外包企业迅速成长的成功经验

对于离岸服务提供商，海外并购被理解为对行业资源的有效整合。这可以为自身带来四种重要的行业资源：当地市场渠道、垂直行业经验、适合现地的解决方案能力和急需的高端人力资源。

在印度服务外包产业的发展历史上，并购是服务外包企业发展壮大的重要手段之一。2005-2009年印度企业跨国并购了约200家境外公司，2010年跨境并购78次，2011年跨境并购29次。跨境并购总交易金额，2010年为4.9亿美元，2011年为10.5亿美元（Nasscom数据），可见单笔并购规模在快速放大。随着时间的推移，印度海外并购的目的已经从早期的“获得市场”走向“提高现地服务能力”，并以此实现其交付能力的全球布局。

四、通过并购进行规模化发展是提升产业竞争力的必由之路

目前，全球服务外包已形成了以美国、欧洲、日本作为主的服务需求目的地，以印度、中国等新兴经济体作为主要的服务提供国家的基本格局。其中主要国家服务外包市场竞争的品牌集聚度也相当高，规模较大、行业服务经验丰富的企业拥有优先的市场竞争地位。

在美国前10家IT服务企业收入，占其市场总额的30%（IDC数据）；日本前5家IT服务企业收入占其市场总额的50%（Gartner数据）；印度前4家服务外包提供商的收入占其IT-BPO市场总额的30%（Nasscom数据）；德国前5家服务外包提供商占其离岸服务外包市场总额的45%（PierreAudionConsultants数据）。

相对而言，中国10大服务外包领军企业收入占中国服务外包总体规模比例却没有超过10%（中国国际投资促进会数据），这意味着中国服务外包企业和市场均未成熟，市场和企业仍存在进一步整合的空间。中国服务外包企业要获得国际竞争话语权与议价能力，应在未来5-10年内，通过内生发展和全球并购迅速形成规模和上游服务能力。我们的整体战略目标应为：

（1）出现三到五家年营业额达到50亿美元、员工数超过10万人的企业，其中一、两家进入全球服务外包行业前十位排名；

（2）排名前5位的服务外包提供商收入之和应占据市场份额的50%以上；

（3）核心服务外包提供商的年度人均产值超过4万美元。

五、相关建议

服务外是逆周期产业，即当宏观经济下行时，服务买家寻求降低成本途径的急迫性较强，客观上反而会促进服务外包的市场需求。目前经济发展趋缓的国际形势一方面为中国服务外包企业提供了更多的市场发展机会，另一方面也提供了以更低市盈率进行海外服务企业并购的良好机遇。

建议政府有关部门在信贷、贴息及缩短付汇周期等方面给予政策支持，对于帮助中国服务外包企业成功实现海外并购、提升全球竞争力将极具战略支持意义。